(一)报价形式债券交易中，报价是指每100元面值债券的价格，以下两种报价均较为普遍：1.全价报价。此时，债券报价即买卖双方实际支付价格。全价报价的优点是所见即所得，比较方便。缺点则是含混了债券价格涨跌的真实原因。2.净价报价。此时，需要在债券报价的基础上加上该债券自上次付息以来的累积应付利息。净价报...
证券从业资格
金融风险管理的含义金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。风险管理方法分为控制法和财务法两大类，前者的目的是降低损失频率和损失程度，重点在于改变引起风险事故...
风险、收益与损失[了解]:(一)风险的定义(二)正确认识风险与收益的关系(三)正确认识风险与损失的关系【例1·单选题】以下对风险的理解不正确的是( )。A.是未来结果的变化B.是损失的可能性C.是未来结果对期望的偏离D.是未来将要获得的损失
风险识别适时、准确地识别风险是风险管理的最基本要求。风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类、性质;分析风险是深入理解各种风险内在的风险因素。制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方法。它是指采用类似于备忘录的形式，将商业银行所面临的风...
在基金运作过程中经常提到的费用包括两大类： (1)基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要是申购费、赎回费及基金转换费。 (2)基金管理过程中发生的费用，主要有基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金承担。对于不收取申购费、赎回费的货币市场基金，还可以按照规定的比例从基金...
基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、财簿记录等方面相互独立。 知识点一 基金会计核算的特点 (1)会计主体是证券投资基金。 (2)会计分期细化到日。目前我国的基金会计核算均已细...
金融衍生工具又被称为金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。由金融衍生工具的定义可以看出...
基金资产净值=基金资产总值-基金负债基金份额净值=基金资产净值/基金总份额其中，基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。【注意】基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。一般情况下，基金...
其他风险控制部门1.财务控制部门现代商业银行的财务控制部门通常采取每日参照市场定价的方法，及时捕捉市场价格/价值的变化，因此所提供的数据最为真实、准确，这无疑使财务控制部门处在有效风险管理的最前端。2.内部审计部门内部审计可以从风险识别、计量、监测和控制四个主要阶段，审核商业银行粉线管理的能力和效果...
商业银行风险管理组织1董事会及其专门委员会董事会是商业银行的最高风险管理/决策机构，承担商业银行管理的最终责任，确保商业银行有效识别、计算、监测和控制各项业务所承担的各种风险。董事会通常指派专门委员会(通常为最高风险管理委员会)负责拟定具体的风险管理政策和指导原则。最高风险管理委员会以及业务单位风险...
证券投资基金的运作方式依据基金运作方式不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。一、封闭式基金的概念：指基金规模在合同期限内固定不变，基金份额在交易所交易，基金持有人不得提前赎回。二、开放式基金的概念：基金规模不固定，基金份额可以在合同规定的时间和场所进行申购、赎回、交易的一种交易方式。★★三、封...
证券投资基金的法律形式依照基金法律形式不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。公司型基金以美国的投资公司为代表，我国目前设立的则为契约型基金。一、契约型基金契约型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在合同的条款上。二、公司型基金公司型基金在法律...
《中华人民共和国公司法》第一百七十三条规定：公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出合并决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人白接到通知书之日起三十口内，未接到通知书的白公告之口起四十五口内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
根据《期货交易管理条例》第十六条的规定，国务院期货监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以提高注册资本最低限额。注册资本应当是实缴资本。股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于85%。国务院期货监督管理机构应当在受理期货公司设立申请之日起6个月内，根据审...
商业银行风险管理的主要策略商业银行风险管理策略指的是风险管理政策层面上的管理技术和措施。1.3.1风险分散风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。根据多样化投资分散风险的原理，商业...
