第六章 理财规划计算工具与方法

第四节 理财规划计算工具

考点：复利与年金系数表(★★★)

1．复利终值

复利终值通常指单笔投资在若干年后所反映的投资价值。包括本金、利息、红利和资本利得。

复利终值计算公式：FV=PV×(1+r)ⁿ

(1+r)ⁿ代表复利终值系数。

2．复利现值

复利现值一般指当要实现期末期望获得的投资价值时．在给定的投资报酬率和投资期限的情况下，以复利计算出投资者在期初应投入的金额，是复利终值的逆运算。复利现值计算公式：

PV=FV×(1+r)-n

(1+r)-n代表复利现值系数。

3．普通年金终值

普通年金终值是通过货币时间价值，在给定的回报率下，计算年金现金流的终值之和，以计算期末为基准。

期末普通年金终值的表达式是：

期初普通年金终值系数(n，r)=期末普通年金终值系数(n，r)-1+复利终值系数(n，r)=期末普通年金终值系数(n+1，r)-1

4．普通年金现值

普通年金现值是以计算期期末为基准．按照货币时间价值计算未来每期在给定的报酬率下可收取或者给付的年金现金流的折现值之和。

5．年金系数表的应用

一般我们是在给定投资回报率r和年数n的前提下，通过系数表查找二者交叉的数字，然后套用公示即可。