内部模型法:

1.定义

是指商业银行基于内部模型体系开展市场风险识别、计量、监测和控制，并将计量结果应用于资本计量的全过程。

2.实施要素

(1)风险因素识别与构建

在内部模型法下，市场风险分为四类：利率风险、汇率风险、股票风险、商品风险。

①利率风险

内部模型应涵盖每一种计价币种的利率风险因素，能够反映主要的利差风险，采用业务普遍接受的方法构建收益率曲线，且每一收益率曲线不少于六个期限的风险因素。

包括：一般风险、特定风险和利率波动率。

②汇率风险

内部模型应包含与所持有的每一种风险暴露较大的外币(包括黄金)与本币汇率相对应的风险因素，包括汇率及其波动率风险因素。

③股票风险

内部模型应包含与商业银行所持有的每个较大股票头寸所属交易市场相对应的风险因素。

鼓励使用市场的不同行业所对应的风险因素，最审慎的做法是对每只股票的波动性都设立风险因素。

④商品风险

内部模型应包含与所持有的每个较大商品头寸所属交易市场相对应的风险因素。

对交易较活跃的商品，应考虑衍生品头寸和实物产品之间“便利性收益率”的不同。

(2)特定风险

应符合以下要求，否则使用标准法：

①可解释交易组合的历史价格变化;

②可反映集中度风险;

③在不利的市场环境保持稳健;

④可反映与基础工具相关的基准风险;

⑤可反映事件风险;

⑥已通过返回检验验证。

内部模型应保守估计由流动性较差或价格透明度有限的头寸带来的风险。

(3)新增风险

新增风险是指由于发行人的突然事件导致单个债务证券或者权益证券价格与一般市场状况相比产生剧烈变动的风险，包括违约风险和信用等级迁移风险。

使用内部模型计量时，持有期为1年，置信区间为99.9%，至少每周计算一次。

(4)返回检验

返回检验是指将内部模型法计量结果与损益进行比较，以检验计量方法或模型的准确性、可靠性，据此进行调整和改进。

(5)压力测试

定性与定量结合，以定量为主。

3.资本计量

(1)一般风险价值计量

每个交易日计算，历史观察期长度至少为1年(或250个交易日)，用于资本计量的一般风险价值，其使用的持有期为10个交易日。

(2)压力风险价值计量

每周计算，选用连续12个月期间作为显著金融压力情景，若少于12个月，应适当扩展至12个月。

(3)资本计量公式

最低市场风险资本要求=一般风险价值+压力风险价值

如果商业银行内部模型计量结果已经覆盖特定风险和新增风险，则内部模型法市场风险资本要求即为总的市场风险资本要求;

如果商业银行内部模型计量结果未覆盖特定风险和新增风险，则必须采用标准法统一计量特定风险资本要求，并简单加总以汇总内部模型法计量市场风险资本要求和特定风险标准法资本要求，得到总的市场风险资本要求。

内部模型法覆盖率应不低于50%

内部模型法覆盖率=按内部模型法计量的资本要求/(按内部模型法计量的资本要求+按标准法计量的资本要求)×100%